蜡烛图虽然起源于东方，但自从被发明后就迅速地在全世界传播，并替代竹节图成为当今投资的主流分析图。蜡烛图被应用于各个市场，不论是黄金白银市场，还是原油、外汇、股票市场，只要有交易市场就会有蜡烛图。
蜡烛图被全球交易者所青睐，这和它为交易带来的友好性、有效性分不开。蜡烛图的优势主要体现在以下六点：
（1）蜡烛图可以最为及时地反映市场价格。
（2）通过蜡烛图能够最及时地记录时间段内的四个最为关键的价格——开盘价、收盘价、最高价、最低价。
（3）蜡烛图可以通过阴阳线的颜色、柱状体长短、引线长短提供最为直观的多空动能展现。
（4）可以通过多根或者数根蜡烛图组成形态、展现趋势，为交易者分析判断提供可靠的支撑，增强交易的有效性和稳定性。
（5）交易者能够根据实际交易需要按时间自由拆分蜡烛图，即交易者可以根据自身需要将蜡烛图展现为周图、日图、小时图、分钟图等。
（6）蜡烛图是其他众多技术分析工具的依据，如趋势中的拐点需要蜡烛图定义，关键的支撑阻力线需要蜡烛图展现等。
黄金白银交易中最常用的蜡烛图形态
在黄金白银交易中，我们需要掌握最常使用的蜡烛图形态，高度熟悉这些常用形态能够增强我们分析判断和交易决策的速度和准确度。掌握蜡烛图需要掌握经典的单根K线、经典的组合形态及排列形态，组合形态由两根或者三根K线组成，排列形态由三根以上的多根K线组成。
1.经典的单根K线
经典的单根K线形态类型较多，如大K线、十字星、蜻蜓线、墓碑线、锤子线、流星线、纺锤线等。
（1）大K线形态
大K线的定义是实体幅度和相对幅度都较大的K线，同时引线相对K线实体幅度较小或者没有。理解该定义的难点在于如何判断实体幅度和相对幅度都较大。不同周期的K线实体绝对幅度较大的量化标准不同，在不同的市场环境中，实体绝对幅度较大的量化标准也不同。
大K线的相对幅度较大，主要是指该K线与其前面10根及以上K线的阳线实体幅度相比。一般来说，大K线的实体幅度应该是前10根及以上K线中，幅度较大K线实体幅度的两倍及其以上，当前10根及以上K线中也存在大阳线时，可以按约1：1的要求规定。
大K线不仅对实体幅度有要求，对上下引线也有一定的要求，一般要求无引线或者上/下引线仅为实体幅度的1/5以内。即使K线实体幅度再大，引线过长也不能称为大K线。
在黄金白银市场中，对大K线的判定需要结合K线实体的绝对幅度和相对幅度，判定过程中，我们可以先关注那些相对幅度较大的K线，然后再分析其绝对实体幅度是否较大。因为相对幅度的判定可以通过直接观察对比选中。
大K线在黄金白银市场中的应用极为广泛，其功能主要包括两种：判断交易方向和寻找市场启动点。在黄金白银交易中，前提是要判断清楚交易方向，如果交易方向判断错误，则很容易造成亏损更谈不上盈利，交易者技术高超才能有少许机会在方向判断错误的情况下全身而退。判断交易方向的工具和方式有多种，大K线是常用的技术工具。
大K线表示在该K线时段内，一方的力量占据绝对主导，大阳线表示该时段内多头占据主导，大阴线表示该时段内空头占据主导。我们使用大K线判断交易方向主要是在天图及其以上级别的周期图形当中。使用大K线判断交易方向可以用12个字总结：顺趋势，伴突破，防误区，等调整。
一是顺趋势。顺趋势的意思是使用大K线判断交易方向要结合市场趋势，要服从市场趋势。在多头趋势下，我们着重使用大阳线判断交易方向；在空头趋势下，我们着重使用大阴线判断交易方向。这里读者或许有疑问，多头趋势下交易方向就是多头方向，空头趋势下交易方向就是空头方向，为什么还要大K线判断呢？大家都知道顺势而为，即多头趋势下只进行多头交易，空头趋势下只进行空头交易。无论在何种趋势下，市场都会有调整，调整结束的标志往往就是出现一根顺势大K线。
二是伴突破。大K线确实预示着某一方的力量占据绝对主导，结合趋势行情，市场继续沿着原有趋势运行的概率极高。但我们实际交易中有一条极为重要的原则——交易必须要符合风险报酬比，要有交易空间，所以我们在利用大K线判断交易机会时还要看是否伴有突破，这个突破最好是关键水平位的突破，其次是调整形成的趋势线或者拐点线的突破。
三是防误区。虽然大K线被广泛应用在大周期图上寻找交易方向，在小周期图上寻找开仓机会，它代表的一方力量占据绝对主导，对方向和启动点具有很强的指导意义；但也一定要防止走入简单机械的操作误区——大周期中的大阳线后就一定做多、大阴线后就一定做空，小周期中的大阳线后就一定介入多头、大阴线后就一定介入空头。防止这个误区的根本是要明确交易必须在顺势中交易，要在合理的风险报酬比下交易，大K线虽代表该时段内的多空力量对比，在大K线后延续K线动能是概率较高的事，但非必然发生的事，故没有“一定”一说。
四是等调整。使用大K线在黄金白银市场中判断交易方向，即使是顺势也一定要等调整。因为大K线代表着一方动能的充分释放，释放之后市场会有调整的需求，在合理的调整后才会再次开启原有趋势，故不宜在大K线后立即介入顺势交易。当然，在某些极端行情下，市场会持续爆发动能，此时我们等调整可能会错过一段利润空间。
但这仅仅是极端行情，极端行情是小概率事件，所以即使错过也是合理的，因为交易者必须要有意识规避追涨杀跌风险。至于等调整的时间则没有一定的量化规定，因为这种调整有时候是一个交易日完成的，有时候是两个或者多个交易日完成的，但交易者必须要有主动等待调整的意识，再次介入的时机则依托交易者高超的分析和开仓水平。
接下来，我们探讨十字星。十字星的定义是：收盘价与开盘价持平，K线实体呈一条线或者实体幅度极小，甚至可以忽略不计。运用十字星要注意市场环境——即十字星作为反转类K线形态运用在趋势行情中，震荡区间中的十字星作用会减小，但震荡区间边缘的十字星又具有较强的反转意义。
十字星根据其上下引线分类，可以分为小十字星和大十字星；根据变体形态可以分为一字形十字星（即不具有实体幅度的十字星）和中字形十字星（即具有实体幅度，不超过整根K线幅度1/10的十字星），另外还有朝南朝北十字星的划分、蜻蜓线和墓碑线等。
大十字星形态大十字星是指没有实体幅度或者实体幅度较小（实体仅为整根K线最高最低点的1/10幅度以内），并具有较大上引线和较大下引线的十字星（较大的定义标准可参考大K线定义），一字形大十字星是最为标准的十字星形态。
黄金白银市场和其他任何市场一样，有趋势行情、有震荡行情。在一段时间内延续趋势走势，而后又转向调整，再企稳发力延续趋势；或一段时间内在矩形区间大幅震荡，当震荡运行至区间边沿出现大幅波动，又转向区间内侧运行。在这样市场运行的交替往复中永远都有一类K线的存在——十字星形态。十字星形态在黄金白银市场中的主要作用是寻找到市场可能发生反转的时机。发生反转的时机分为两种市场环境：一种是趋势行情，另一种是区间震荡行情。找到这些发生反转的时机对交易至关重要。
十字星在黄金白银市场中的作用主要是在大周期图上判断交易方向和在小周期图上寻找交易机会。值得注意的是，不论在大周期图上判断交易方向还是在小周期图上寻找交易机会，都需要在十字星后寻找到确认K线，即十字星属于警示类K线，因为十字星仅代表市场原有多空动能可能发生交替，可能会发生反转，不代表市场一定会发生反转，故其需要其他K线加以确认，如通过大K线确认。
十字星在交易方向判断中的应用
十字星在交易方向判断中的应用可看成是对趋势的判断或者对市场环境的判断，其一般使用在较大周期图中，如周图、天图或者4小时图。使用十字星判断交易方向分两种情况：一种是趋势行情中出现的十字星，另一种是震荡行情中出现的十字星。趋势行情中又可分为趋势末端的十字星应用和调整末端的十字星应用；震荡行情中可分为震荡区间边沿出现的十字星应用和震荡区间中出现的十字星。
趋势末端的十字星是指当黄金白银市场运行一段明显的趋势后，在原有趋势动能已经释放较为充分的情况下，在多头趋势的相对高位或者空头趋势的相对低位收出大十字星。这种趋势末端的十字星说明原趋势动能衰减，与趋势相反的力量开始反攻，和趋势力量形成抗衡，预示着原有趋势可能暂告一段落，市场可能出现调整。出现这种趋势末端的十字星时，交易者一定要知道其意义是市场可能出现调整，而不是反转，所以交易策略是观望而不是反趋势方向交易。
该十字星形态出现后，说明空头力量反攻，多头已经无法将价格维持在新高，交易方向应该由短线多头转为观望。注意这里的交易策略是观望，而非猜顶做空，因为此时的市场趋势依然是多头，大十字星的出现预示着市场有极高的概率展开调整，而非是转向空头。另外，该十字星仅为预警类K线，需要后续K线的确认，后续收出一根纺锤线和带较长上引线的流星线形态可以作为确认K线，证明该大十字星的出现是多头趋势调整阶段的开始。
趋势运行以波浪式前进，当一段趋势运行了一定空间和时间后会进行调整，在调整行情中我们保持观望，等待趋势的再次启动并寻找交易机会。如何判断黄金白银市场调整到位呢？我们可以使用十字星来观察。当黄金白银市场调整一定的空间或者时间后，出现大十字星时，特别是在关键水平位置出现大十字星时，我们应开始关注趋势可能出现的再次启动。这里需要注意的是“开始关注”，而非立即介入开仓。
震荡是黄金白银交易中经常遇到的市场环境，当市场处于震荡区间内，偶尔也会收出大十字星，大十字星具有较强的反转意义，但处于震荡区间中的大十字星反转的意义却不大。在震荡区间内往往，市场的多空动能相对平衡且动能缺乏，当市场多空较活跃时，往往就会收出上下引线均较长的大十字星。
震荡走势也可称为一种趋势，只是这种趋势是震荡类。当黄金白银市场处于震荡趋势边沿时，往往会发生激烈的行情走势。一方面，市场一方的力量希望能够突破区间而向单边走势发展；另一方面，对市场依然保持震荡观点的力量会向区间内侧方向介入交易。两种力量争夺的结果往往会形成上下引线均较长的大十字星，大十字星的出现有利于市场继续沿着震荡区间运行。一般来说，在震荡区间中我们会保持观望，但当震荡区间较大，且具有交易空间时，我们也会采取一些短线交易策略。在震荡区间边沿出现大十字星时，需要后续K线确认其有效性，当市场未呈现震荡区间内的短线单边走向时，我们会保持观望。
十字星在开仓中的应用
我们在小周期图上寻找交易机会，如1小时图、15分钟图等，其中15分钟图是我们寻找日内交易机会的常用周期图。在小周期图上使用大十字星寻找开仓交易机会，主要是关注市场调整过程中出现的大十字星，特别是重点关注区域、重点支撑阻力位附近的大十字星。使用大十字星寻找开仓时机时，同样需要注意的是大十字星是警示类K线，当出现大十字星时，我们要高度关注可能的顺势介入时机，但不是立即介入黄金白银市场，应等待确认K线形态和交易形态的出现。
十字星在平仓中的应用
在日内交易中，我们同样会使用小周期图寻找平仓交易时机，大十字星对平仓时机具有非常重要的指导意义，特别是在关键的水平支撑阻力位附近或者日内ADR目标位附近的大十字星。当我们进行日内交易操作时，在目标区域附近往往不会直接离场，而会等待市场出现K线形态确认市场乏力，难以再度将价格推到新的位置。同时因为是日内交易，获利空间有限，我们也不会完全等待各种形态的确认再离场，因为完整的离场形态往往会吞噬较大的利润空间。而大十字星在日内交易平仓中能够很好地兼顾以上两点，当在目标区间出现大十字星时，我们就可以果断部分平仓或者全部平仓，当然也可根据大十字星的具体形态和市场环境考虑是否等待确认形态的出现。